成功的交易员是天生的还是练出来的?

  我们每个人进入股票期货市场,最终的目的肯定是赚到钱,成为成功的交易员。但是金融交易市场却又是异常残酷的,能够最终活下来并获得成功的人毕竟是凤毛麟角。

  于是进入市场前,我们都会问自己这些问题:我能在金融市场获得成功吗?我有做金融交易的天赋吗?如果没有天赋,我能通过自身的努力而最终获得成功吗?

  而这些问题最终引向一个话题:成功的交易员,究竟是天生的还是可以后天练出来的?

  这个话题的争论由来已久,甚至由此而引发了交易史上最有名的一次“海龟实验班”。

  发起这次实验的主角是理查德·丹尼斯和他的朋友威廉·埃克哈特。

  在美国期货市场里,理查德·丹尼斯(Richard Dennis)是一位具有传奇色彩的人物,60年代末,未满20岁的理查。丹尼斯在交易所担任场内跑手(runner),每星期赚40美元。

  两、三年后,他觉得时机成熟,准备亲自投入期货市场一试身手。他从亲朋好友处借来1600美元,但因资金不足,只能在合约量较小的芝加哥买了一个“美中交易所”的席位,花去1200美元,剩下的交易本金只有400美元。对绝大多数人来说,400美元从事期货交易,赚钱的可能性根本是微乎其微的,但是在理查德·丹尼斯追随趋势的交易原则下,就是这400美元,最终被丹尼斯像变魔术奇迹般地变成了两亿多美元。用他父亲的话说:“理查这四百块钱滚得不错。”

  岂止是不错,简直是非常不错!

  成名之后,与他的朋友威廉·埃克哈特,在新加坡一家海龟养殖场度假的时候,两人就“究竟一个成功的交易员是天生的还是练出来的?”的话题争论起来。

  威廉·埃克哈特也是一位天才的交易员,但他俩在人生哲学方面却有很大差异。理查德·丹尼斯高中毕业后一直做期货,是在实践中杀出来的。威廉·厄克哈德却是饱浸文墨, 理查德·丹尼斯认为成功的交易员是可以培养的,威廉·厄克哈德则认为更多的是靠天份,两人谁也说服不了谁,干脆打赌验证。

  为此,他们报纸上登寻人广告,寻找一些愿意接受训练成为期货交易者的人。工作条件是:交易者必须搬到芝加哥,接受微薄的底薪,如果交易赚钱可以有20%的分红。慕名前来应聘者上千人,他们从中挑选了80人到芝加哥面试,最后选定23人从事此项训练计划,这23人的背景、学识、爱好、性格各不同,具有广泛的代表性。

  丹尼斯开始对这一群毫无经验的新手,像新加坡人养海龟那样对他们进行交易培训。这些学员后来被戏称为“海龟”,并且这次实验被称为“海龟实验班”。

  理查德·丹尼斯花了两周时间培训,毫无保留教授他们期货交易的基本概念,以及他自己的交易方法和原则。他教导学生追求趋势,严格遵循进出场规则,进场交易时必须做好资金管理,适当控制买卖单量,并选择时机获利出场。最重要的,丹尼斯强调了交易时的纪律性和一致性。

  接下来丹尼斯给了每个学员100万美元让他们去进行实战。

  总体上,这些学员们表现优异,平均每年收益率在100%左右,而他付给这些学生20%的分红就达3000-3500万美元,其中最成功的一名学生,4年下来替理查德·丹尼斯赚了3150万美元。

  但是在同样的交易规则下,学员的交易行为却大不同。

  有人觉得市场接下来会横盘震荡,这么玩会亏钱;有人觉得按照规则,某个品种的仓位太重了下不去手。真正无脑执行的人只是少数。这样磨合了4年,有3人中途退出。

  名声大振后的“海龟”们有了更多的选择,不久后各奔东西,在之后各自的交易生涯中,一些人的交易业绩甚至远远好于丹尼斯本人。

  从结果上讲,丹尼斯赢下了海龟实验,也向世人证明了:成功的交易员可以用规则大批量训练和培养出来。

  事后我们去回看整个海龟实验,会去想海龟成功的关键是什么呢?是丹尼斯所传授的交易法则呢?没有这些法则,一张白纸似的学员们,如何能创造赚钱的奇迹呢?

  但事实上,海龟交易法则很早就被公开,而且法则本身很简单,进出场规则上仅仅只需要参考20日K线高低点构成的价格通道就行了,但是后来能够使用海龟法则挣钱的人却寥寥无几,那又是为什么呢?

  同样的交易方法,有人用着赚钱,有人不赚钱,那么交易成功的关键到底是方法还是人呢?

  丹尼斯最后自己揭晓了答案,面对记者采访时,丹尼斯说:我总是说你可以把我的交易法则登在报纸上但是没人能够跟随它们。其关键在于一致性和纪律。

  从这一点上,我倒是觉得海龟实验的结果本身也具有两面性,看似结果向世人证明了“成功的交易员可以后天训练和培养”。但是也并非所有的人都能通过训练,领悟并且将“一致性和纪律(THE KEY)”贯彻到实践中去,要想成功,也是需要一些天赋和悟性的。这便如同我们之前谈到的“单均线系统”,简单粗暴有效,但是难驾驭。

  交易不容易,但是可以很简单(Trading is not easy,but it could be simple!)

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