| 对比维度 | 国债（储蓄国债/记账式国债） | 银行大额存单（NCD） | 银行/券商理财产品 |
| 安全性 | 极高，财政部信用背书，零违约风险 | 高，受存款保险保护（50万以内本息保障） | 中等，部分理财为净值化产品，不保本 |
| 收益水平 | 2025年：3年期约1.6%~1.9%，5年期约1.7%~2.0%，10年以上略高 | 一般高于同期定存，3年期约2.0%~2.3%，5年期约2.3%~2.6% | 浮动收益，2%~5%常见，部分高风险可达8%以上 |
| 流动性 | 凭证式国债：不能提前转让；电子式/记账式国债：可提前卖出，但价格随市场变动 | 流动性差，提前支取按活期利率计息 | 较灵活，多数支持“T+1”或“T+N”赎回，但资金需锁定一段时间 |
| 投资门槛 | 几百元起投（储蓄国债），记账式国债面值100元起 | 20万起投（大部分银行要求） | 部分理财1万元起，互联网银行理财1000元起 |
| 风险特点 | 利率风险（若提前卖出，可能亏损），但持有到期无风险 | 基本无风险，唯一问题是流动性差 | 投资标的复杂（债券、权益、衍生品），存在市场风险 |
| 适合人群 | 保守型，追求稳定收益，打算长期持有 | 有大额闲钱，追求略高收益，短期不急用 | 收益追求者，愿意承受一定净值波动和风险 |
| 本质属性 | 国家信用债券 | 银行定期存款的变种 | 资产管理计划（本质是投资组合） |
🔍 总结
国债：稳健、安全，收益略低，但胜在绝对安全。
大额存单：利率略高，安全性强，但资金门槛大，流动性较差。
理财产品：收益弹性大，但要挑选，可能亏损。
👉 通俗点说：
想“睡得安稳” → 买国债；
有闲钱，不急用 → 大额存单；
想搏收益，能接受波动 → 理财产品。
