什么是RSI
RSI的概念
它是藉由价格的涨跌来表达强度的一种指标
因为RSI会去考量到时间以及涨跌幅的变化
所以也能透过RSI来判断价格走势的快慢与幅度
例如,价格是强力往上衝
那RSI指标也会很干净利落的往上飙到极端值
但如果是走三步退两步
那RSI指标则会卡在中间区域
RSI的公式计算
RSI=n日涨幅EMA/(n日涨幅EMA+n日跌幅EMA)*100%
(一般软体预设n是14)
EMA我们在”什么是均线“的章节有提到,这是指数移动平均
就是”时间越接近现在的越重要,越远的越不重要”
并且是呈现指数递减的状态
但后来有人发现用SMA(简单移动平均)来计算
算出来的数字也差不多
所以上面RSI的公式裡
把n日涨幅EMA替换成”n日涨幅平均”
把n日跌幅EMA替换成”n日跌幅平均”,也是通用的
举个例子,最近n天中(我们带入14)
上涨有8天,这8天总涨幅是16%,所以总涨幅(16)/天数(8)=平均涨幅(2)
下跌有6天,这6天总跌幅是6%,所以总跌幅(6)/天数(6)=平均跌幅(1)
再来我们带入公式:
2/(2+1)*100%=66.7%
所以计算出来的RSI值会介于0~100之间
越靠近100,代表上涨力道越强势
越靠近0,代表下跌力道越强势
RSI如何使用
1.超买、超卖
一般定义是
当RSI>70,代表市场过热,接下来有可能反转向下
当RSI<30,代表市场过冷,接下来有可能反转向上
不过也会有不同的解读方式
以50做为中间值,向上穿越50表示进入多头
并且>70表示多头正处于强势期,应继续站在多方
反之,向下穿越50表示进入空头
并且<30则代表空头强势,应继续站在空方

2.黄金交叉、死亡交叉
除了上面提到的n一般软体预设是14之外
你还会看到有些软体有一个signal预设值是6
这是把算出来RSI再做一次指数平均的计算(对,又是EMA)
算出来的数值就会变得比较平滑
因此我们就会得到RSI[14]这条快线,以及Signal[6]这条慢线
这样就能做到我们前面介绍均线还有KD时所提过的”黄金交叉”与死亡交叉”了
当快线由下往上穿过慢线,代表黄金交叉,偏多
当快线由上往下穿过慢线,代表死亡交叉,偏空
但以预设的参数来说,太常穿上穿下了
倒不如简单以RSI的数值变化来做判断就好
所以如果你不需要看Signal这条线,可以把参数设为0
RSI的注意事项
1.钝化
虽然常见的用法是在超买时卖出,在超卖时买进
但要注意RSI有所谓的”钝化”
举个例子,在RSI指标已经进入超买区卖出,但股价还是持续上扬
这样你反而就卖得早了,这倒是还好
怕是怕有些人会去融券或期货做空
这样就会一直被上涨的指数”套住”
或者反过来说,进入超卖区开始买进,甚至融资或期货做多
也可能会因为持续接刀子而导致资产缩水
这些问题都是在RSI指标钝化时会出现的问题
2.背离
当股价出现新高,但RSI却不比前一波RSI的高点来得高
就称为背离,通常会拿来判断行情将反转向下
反之,当股价出现新低,但RSI的低点不比前一波RSI的低点来得低
则会判断行情将反转向上
钝化跟背离这些特性,在KD随机指标也是一样会看到的唷
总结
撇开均线不谈,普遍最常用的技术分析指标大概就是RSI与KD,甚至是两个相辅相成一起使用,我对于RSI的看法与KD相近,建议是用黄金交叉死亡交叉这套逻辑去做,并且修正成在低档区的黄金交叉才进场做多,高档区的死亡交叉才进场做空,这种顺势的做法我比较喜欢。那如果你真的比较喜欢逆势去做,喜欢看跌买进、看涨卖出,那我会建议你增加一个滤网,遇到盘整时再这样逆势操作比较好,那要增加什么滤网会比较好呢?我会建议各位使用布林通道。