股指期货投资策略有哪些?股指期货投资策略分析

投资股指期货常见操作策略有三种:投机策略、套期保值策略以及套利策略。
一、投机策略
纯粹的投机交易是指单边买卖投机,投机者预测后市将涨时买进股指期货合约,预测后市将跌时卖出股指期货合约。前者称为多头投机,后者称为空头投机。投机的日的是为了博取上涨或下跌时产生的差价利润。若投资者估计未来一段时期股票指数会上涨,即可采取买入并持有多头头寸的牛市策略,买入股指期货合约,在一定期限时间后卖出平仓。当期货价格如预期一样上涨时,投资者可以从低价购买指数期货和高价出售期货合约的差价中获利:与此同时,投资者也可能要承担期货价格下跌造成的损失。


股指期货投资策略一、投机
“投机”一词用于期货交易行为中,并不是“贬义词”,而是”中性词”,指根据对市场的判断,把握机
会,利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以““买空”,也可以“卖空”。投机的目的
很直接,就是获得价差利润。但投机是有风险的。

根据持有股指期货合约时间的长短,投机可分为三类:第一类是长线投机者,此类交易者在买入或卖出股指期货合约后,通常将合约持有几天、几周甚至几个月,待价格对其有利时才将合约对冲;第二类是短线交易者,一般进行当日或某一交易时段的股指期货买卖,其持仓不过夜第三类是逐小利者,又称“抢帽子者”,他们的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利,一天之内他们可以做多个回合的买卖交易。投机者也是股指期货市场的重要组成部分,是市场必不可少的润滑剂。投机交易增强了市场的流动
性,承担了套期保值交易转移的风险,是股指期货市场正常运营的保证。

股指期货投资策略二、套期保值
就是买入(卖出)与股票现货市场金额相当或相近、但交易方向相反的股指期货合约,以期在未来某
一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿股票现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入股指期货合约以防止因股票现货价格上涨而遭受损失的行为;卖出套期保值则指通过期货市场卖出股指期货合约以防止因股票现货价格下跌而造成损失的行为。套期保值是期货市场产生的原动力。无论是商品期货市场、还是金融期货市场,其产生都是源于生产经营或金融投资过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断改善,例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等,从而形成现代意义的期货交易。商业企业通过期货市场为生产经营买了保险,保证了生产经营活动的可持续发展。而金融企业则可以通过股指期货市场的套期保值交易规避、化解股市的系统性风险。

股指期货投资策略三、套利
指同时买进和卖出两张不同到期日的股指期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约,同时卖出那些“高价的”合约,从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时,交易者注意的是合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。股指期货的套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨品种套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一股指期货但不同交割月份之间的价格出现异常变化时进行对冲而获利的。

开户最新资讯

期货从业人员资格考试时间?报考条件是什么?

2022-7-13 16:11:16

开户最新资讯

郑州期货开户条件是什么?应该怎么操作?

2022-7-13 16:12:41

0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧