期货交易原则之止损、加仓、平仓、持仓及仓位管理原则

 

交易是概率游戏,如果不能长期占据概率优势,那么迟早会被逐出市场。所以我们一定要构建出自己的大概率正期望值的交易系统,但相对于交易系统的重要性,交易心态管理和执行力的把握才是重中之重。请听我啰嗦:

一、止损原则

我把止损形象化为“手起刀落砍仓”,“手起刀落”意思是要无比果断、毫无纠结、干净利落地采取行动,绝不拖泥带水、犹犹豫豫、错失良机的意识模式和行动准则。“手起刀落砍仓”蕴含着壮士断腕、英雄自戕的果决与狠劲。反映了“对自己狠、对市场怂”的成熟、理性交易者的基本心理特征。一发现交易系统发出开单错误的信号,毫无思考、不论对错、条件反射式的手起刀落“砍”下去。就算砍完仓,行情立马又回到原来方向上,也要“砍”,不“砍”不足以在市场里生存。

所谓“砍仓”类似你的止损,但又有些许不同,不同之处就是止损是一个固定价位或区域,当下价格反向穿透这个价位或区域时就止损离场。而“砍仓”则类似于动物对危险的本能反应,直觉到一有危险就马上逃之夭夭,危险解除又继续出来活动捕食的心理模式。“砍仓”包含着止损的理念与行为,但比止损更主动、更迅捷,更果断。“手起刀落砍仓”也是“截断亏损、让利润奔跑”这句几百年来凝血的经典最直接的诠释。

二、加仓原则

在交易过程中加仓是常用的一种提高资金使用效率的有效方法,我对加仓认识:“小心翼翼”加仓。实践中合理加仓的基本原则有:①一定要在初始仓位有盈利后才能加仓;②加仓的资金比例不宜超过初始仓位资金比例;③在明确上涨或下跌的行情里加(多空)仓。盲目地、无规则地加仓会改变交易系统原先的获胜概率,可能使盈利的单子最后做成了亏损的单子。加仓的目的是扩大战果,但是,就算在明确的上涨、下跌行情里加仓也面临着可能加错的风险,导致整个单子的持仓成本优势和结构被破坏,从而导致心态不稳或过早离场。为什么说“小心翼翼”?是因为等到行情的涨跌明确时,有可能意味着此段行情已经结束或接近尾声,这样加仓的动作在事后看来是错误的,而在加仓的当下却是预先不知道对错的,所以要特别慎重、小心翼翼、见错就改;不忘初心、方得始终。

三、平仓原则

“会买是徒弟、会卖才是师傅”,很少有人不知道这条中国股谚吧?愚钝的我却是用7年汗水浇灌才最终明白的。“干净利落平仓”这条原则虽然用了“干净利落”这个词,但平仓与开反手仓或止盈在很多情况下都是一致的,是同一性质动作的反向操作,比如开多单后不久行情就出现拐点,即刻平仓或止盈并反手开空单。这里也包含了“简简单单、毫不犹豫”无思考执行的意思。交易系统是事前制定的应对策略,到了事中,不可随意更改,唯有完全信任它并不折不扣的执行,否则你又会陷入新一轮的无规则、无依据的“胡乱”操作当中而不可自拔。

四、持仓原则

“咬紧牙根持仓”是一个刚性的规则,必须要这样做,才能有长期盈利的可能。因为行情运行的长度一开始并不能预先确定,为了不错过任何一波较大的行情,开单介入后只要符合交易系统一路持有的准则或范围,必须无条件的持有,持仓过程中行情反向大幅度回撤时,只要还在你的持有规则允许的范围之内,就必须死死的拿住,面对过程中无数的诱惑和恐吓,你要“咬紧牙根”牢牢拿住你的仓位。因为这是你最终能否盈利的根本保证。利沃摩尔说过:“我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考,而在于我能安坐不动,坐着不动,明白吗﹖在股票这行,能够买对了且能安坐不动的人少之又少,我发现这是最难学的。”持仓没有诀窍,只有用“安坐不动”“咬牙坚持”等形容一二了,而“咬紧牙根”的持有在不知不觉间会拓宽你的心理容忍度。这是交易成功必不可少的先决条件。

六、坚守永不爆仓的一致性仓位管理法则

“一致性”仓位原则在前面文章中已经说明,在此不再赘述。“永不爆仓”是指在仓位管理(资金管理或头寸规模)中,立足市场实际,摒弃侥幸心理,彻底防御住“黑天鹅”致命伤害和“灰犀牛”的逐步侵蚀。从仓位管理的根本之处做好“永不爆仓”的完全妥善的准备工作。

比如用做现货的方法去做期货;或调整开仓、持仓资金比例将市场里7~9倍的杠杆缩小到1~3倍以内。又比如用总资金的1%—2%作为固定止损金额,去计算出开仓的头寸规模等等。这里的重点除了防范突发事件对账户带来的冲击和日常风险引起的侵蚀外,还要防御住按交易系统信号做单可能的连续亏损的情况。

硬性原则是连续亏损20次(海龟交易法中比较极端的例子是连亏17次)的亏损额不超过总资金的30%(含交易中的滑点误差)。正所谓“只要不死、终会出头”,只要能在市场里长久生存,那么捕捉到大的行情是必然事件,因为市场里最不缺的就是赚钱的机会。你需要做的是穿好防弹衣,戴好头盔,然后跟在后面慢慢去捡你的交易系统创造出来的金钱,并把它妥善保管好。

以上就是九期网小编关于期货交易原则之止损、加仓、平仓、持仓及仓位管理原则的简单介绍,希望能帮到大家。期货交易能让生活富足也能让财产缩水,做交易时要控制好风险,保住本金才是第一重要的。要做好炒期货,肯定要从期货开户开始。开户的期货公司不同,给到的期货手续费也不一样,有的高达交易所的几倍,有的仅仅在期货交易所基础上只加1分钱!期货开户选择一家可靠的、期货手续费又便宜的期货公司就好了!小编为您讲解更多期货开户中期货手续费的最低标准问题。最后再次提醒大家投资有风险,入市需谨慎!祝大家在期货市场中获得理想的收益。

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