投资者咨询：[求助]期权跨价组合保证金问题 (文华财经)
来源:文华财经 日期:2020-12-2 14:56
你好
我卖出了一个高价位的看涨期权，买入一个低价位的看涨期权。
这本来应该是个越涨收益越大且风险越小的组合，但是随着看涨期权价格的上涨，高价位的看涨期权保证金越来越多，会不会吞噬掉我的可用资金？
因为我发现我的保证金从7万涨到了10万，可用资金也减少了3万
技术人员回复
日期:2020-12-2 15:01
您说的情况是有可能的，因为卖出看涨期权是要求保证金的，如果标的合约一直上涨，保证金会一直提高的。
另外您组合不是无限盈利的，标的物涨到您高价看涨期权执行价时，就是最大盈利了，后续继续上涨盈利也不会增加。
投资者咨询：[求助]期权跨价组合保证金问题 (文华财经)
来源:文华财经 日期:2020-12-2 14:56
我知道我的组合不是无限盈利的，标的物涨到高价看涨期权执行价时，就是最大盈利了，后续继续上涨盈利也不会增加。
但是，这算是一个认购牛市价差策略， 组合保证金不是应该为0吗？我有低价位的看涨期权在信用风险不是应该为0吗？只要这个现价大于一个中间某个值我的信用风险都是0，100%盈利
投资者咨询：[求助]期权跨价组合保证金问题 (文华财经)
来源:文华财经 日期:2020-12-2 14:56
以下是引用舟亢在2020/12/2 15:01:00的发言：
您说的情况是有可能的，因为卖出看涨期权是要求保证金的，如果标的合约一直上涨，保证金会一直提高的。
您说的情况是有可能的，因为卖出看涨期权是要求保证金的，如果标的合约一直上涨，保证金会一直提高的。
另外您组合不是无限盈利的，标的物涨到您高价看涨期权执行价时，就是最大盈利了，后续继续上涨盈利也不会增加。
我知道我的组合不是无限盈利的，标的物涨到高价看涨期权执行价时，就是最大盈利了，后续继续上涨盈利也不会增加。
但是，这算是一个认购牛市价差策略， 组合保证金不是应该为0吗？我有低价位的看涨期权在信用风险不是应该为0吗？只要这个现价大于一个中间某个值我的信用风险都是0，100%盈利
技术人员回复
日期:2020-12-2 15:20
您实际交易的是认购牛市价差策略，属于垂直价差套利。
