鸡蛋指数的涨跌幅问题 (文华财经)

投资者咨询:鸡蛋指数的涨跌幅问题 (文华财经)
来源:文华财经  日期:2020-10-9 9:27
老师:
鸡蛋主力只涨了26,其他合约涨幅也差不多,为什么指数涨幅是主力的一倍?
因为我是按指数来下单的,可是这误差太大了。


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技术人员回复
日期:2020-10-9 9:32
您误解了,指数的计算是没有问题的

这里需要把指数看成是一个合约,指数合约的涨跌幅=(指数合约最新价-指数合约昨结算价)/指数合约昨结算价

它是根据指数价格计算的,而不是由各个合约涨跌幅加权计算的

也就是说指数合约的涨跌幅,是需要包涵一定的合约价差的,您理解下

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投资者咨询:鸡蛋指数的涨跌幅问题 (文华财经)
来源:文华财经  日期:2020-10-9 9:27
不想去深入理解指数的计算方式,直观的感觉是:指数的涨幅比其它任何合约都大得多,主力涨200点,指数都涨300点了。
这明显不科学,看指数主要是它的连续性,可是误差太大就没有意义了。
技术人员回复
日期:2020-10-9 9:57
您理解的不对

指数的价格是根据各月份合约的持仓量加权计算的,所以他的曲线更平滑,也更能反应所有月份合约的综合走势

这里的综合走势,不仅仅包含价格,还包含了不同月份合约之间的仓位转移,不单单是反应主力合约的行情变化

目前鸡蛋合约的持仓量集中在几个价格较高的月份合约上,持仓量大,权重大,对应的价格又比较高,所以会拉高指数的价格
 
不同合约适合的分析方法本身就不尽相同,指数是不适合绝对价格分析的,也并不存在“误差”问题