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关于商品指数失真的问题 (文华财经WH8赢智V8.2)

投资者咨询：关于商品指数失真的问题 (文华财经WH8赢智V8.2)
来源:文华财经  日期:2018-7-4 16:27
 

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黑色链条里面权重螺纹今天是大涨，焦炭也是大涨，这两个权重加一起超过了210亿，而铁矿、焦煤加一起权重才96亿，再加上热卷也涨的20.75个亿，涨幅都接近1%，而另外两个跌的跌幅都不超过1%，而锰硅锰铁合计才不到10个亿，所以无论如何黑脸指数的跌幅是-0.3%。我按照权重按照涨跌幅计算应该涨幅是0.43%


技术人员回复
日期:2018-7-4 16:55
 数据是没有问题的，您可以放心参考的

您当前的分析方式不对：

黑链指数的涨跌，您可以参考盘口的贡献度。硅铁和锰硅今天都是下跌的，并且对合约的贡献度比重也是最大的，因此会带动整个指数价格下拉

而焦炭和螺纹，虽然今天有上涨，但是所占的贡献度是较低的，对指数的影响程度也不会太大的

指数计算都是加权计算的，不能直接对比沉淀资金的。建议您对照盘口贡献度来理解就不会有疑问了

文华指标的编制可以参考这个连接了解下：https://www.wenhua.com.cn/spzs/


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投资者咨询：关于商品指数失真的问题 (文华财经WH8赢智V8.2)
来源:文华财经  日期:2018-7-4 16:27
 但是锰硅锰铁的沉淀dou很少只有不到10个亿加一起，分别只有8个亿，贡献这么大的权重和涨跌幅不会造成整个指数的失真吗？
技术人员回复
日期:2018-7-4 17:13
指数是标尺化的，算数平均加权计算的

不过具体的标尺化方式涉及商业机密，不方便透露，还请您理解

更建议您参考2楼的方式，通过贡献度来分析，更加直观的

投资者咨询：关于商品指数失真的问题 (文华财经WH8赢智V8.2)
来源:文华财经  日期:2018-7-4 16:27
就是说指数标尺化之后是按照类似于道琼斯的算数平均加权计算的，不是按照权重加权计算的？所有的权重分布是在指数标尺化这一步来完成的？


比如今天我就是按照黑链指数的指示开的空单（螺纹、铁矿、热卷、焦煤都有），但是实际上指数是跌，而我却亏钱了


日内最后又平掉，所以指数的精准度直接对我们做程序化交易的影响很大
技术人员回复
日期:2018-7-4 18:03
 是按照权重加权计算的，这个加权的过程是在标尺化这个步骤中

指数并没有失真的，主要是您对比的方式不对，您可以按照2楼的方式，参考盘口的贡献度，贡献度近似于每个成分指数的权重

按照贡献度来计算就没有问题了

文华商品各个指数的算法介绍，也可以参考官网了解一下：https://www.wenhua.com.cn/spzs/