期货的风险来源于哪里?

做过一段时间期货的人都知道,在期货交易中最重要的首先是做好风控。如果想做好风控,首先要知道风险的来源。交易过程当中,风险是怎么来的?

很多人会觉得,风险的来源是来自于交易行为,即我要交易,要入场,承担一定的风险,并且获得一定可能的收益,所以,交易风险的来源是交易的行为。这个对,也不对。我就举一个例子:假设存在一个物价非常恒定的市场,在这个市场里仅仅进行各取所需的交易,那么,你要交易一个东西还会不会存在风险?物价恒定嘛。所以,交易的风险,只是被交易行为被动的承受,而交易行为,是不能够主动产生风险的,换句话说,你选择入场,是你选择开始承受市场的风险,即便你不选择承受,也会有其他人选择承受,市场的风险是一直都在的。那么,物价恒定的市场不会产生这样的风险,针对目前大多数物价有浮动的市场呢?

交易承担风险,并且获得合理的收益,是建立在市场的不确定性的基础上的,我们承担风险和获得收益的源头,在于市场上价格的波动。我们买卖股票,产生盈亏,是因为股票价格的波动;买卖期货,产生盈亏,是因为期货价格的波动。

那么,再深一步,为什么有人会觉得股票价格波动小,期货价格波动大呢?很多人立马会说,因为期货有杠杆。那么什么叫杠杆?通俗的解释就是你不需要付全部的款项,只需要付出一定比例的保证金,就能够拥有一批货物,而这批货物是具有价值的,货物的价值要高于所付出的保证金。那么,期货之所以风险大,是因为你交易买卖的货物价值,要远高于你所缴纳的保证金,而货物价格的波动,是根据货物价格产生的,而不是你所缴纳的保证金,你有更少的资金承担了原有的货物价值因价格变动产生的价格波动,所以风险变大了。

讲到这里,很多人又会认为风险的源头并不是价格的波动,而是保证金的大小。那么你再想一想,期货的交易规则当中,没有任何一条规定规定你一定要满仓操作,甚至当你签开户合同的时候,合同的每一页都印有期货有风险投资需谨慎等类似的警告语。所以,杠杆的大小摆在那里,但是承受多大的风险是你可以决定的,你的仓位决定了你所承受风险在当前市场规定下的大小,这是风险的乘数,能够决定承受风险的大小,但这个不是风险的来源。

综上,交易风险的来源,不仅有你选择杠杆的风险,还有市场价格的波动的风险。

我是无忌,关注九期网,学习更多期货干货。如果你想了解最新的期货资讯或者保证金,可以联系我们。(电话:18903770911(同微信)QQ:80969639)如果你最近考虑开户,可以联系我们获取最新最优惠的手续费政策。

期货技术

期货交易中最常出现的错误行为,每一个都可能致命,你不可不知

2021-10-29 15:54:16

期货技术

一个神秘微信群流出的期货交易秘籍

2021-10-29 17:25:05

0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧